【明報專訊】曾多次在韓國收購均臨門脫腳、敗北而回的匯控(0005)，今次無懼賣家仍有官非纏身，昨日正式宣布以63.17億美元(約493億港元)代價，收購韓國第六大銀行韓國外換銀行(Korea Exchange Bank，簡稱KEB)51.02%的權益，金額較這兩個星期以來市傳的55億美元為多，再一次顯露匯控拓展韓國市場的決心。
不過，根據南韓的法例，若要購入當地銀行超過10%股權，就須南韓金融監管委員會的批准。由於是次的賣家私募基金Lone Star，仍牽涉於2003年收購KEB時涉嫌操控股價的訴訟之中，早前就有消息指出，韓國的監管機構在有關判決出爐前，均不會展開出售KEB予匯控的審核程序，所以交易何時才能完成，尚存變數。匯控表示，如交易未能如期於明年1月底前完成的話，則須額外向Lone Star支付1.33億美元(約10.37億港元)。
賣方涉訴訟 交易存變數
匯控於公告中透露，是次約63億美元的代價，即折合為每股1.8045萬韓圜(即約150港元)，代價為KEB在6月底帳面值的1.83倍，將以現金支付。收購價較KEB於上周五在韓國的收市價有21.5%的溢價，不過較過去1個月的平均收市價就有溢價達29%。
美資大行高盛認為匯控把資金由經合組織市場，重新調配投資在高增長的亞洲市場，有助提升價值；外換銀行的貿易融資及企業銀行業務表現強勁，正好配合匯控在這方面的發展，也為零售銀行業務提供平台。摩根士丹利則預期，交易可提升匯控亞洲業務收入約2%，明年整體盈利增加1.4%。
外換銀擁540萬存戶
KEB現時於韓國有540萬個存款客戶，分行超過350間，截至今年6月底，該行的總資產達782億美元，股東權益為67億美元。
去年KEB的稅前及稅後溢利，就分別為15.77億及10.7億美元，較05年倒退近一成及五成。匯控表示，KEB的專長在於貿易融資及外匯業務之上，未來會擴展其他範疇，如個人理財以至信用卡等業務。
匯豐過去進軍韓國市場，可謂連番波折，共有3次未能成功收購韓國銀行的經驗。當中包括04年匯控在收購韓美銀行，不敵對手花旗銀行；翌年收購韓國第一銀行，亦以大熱姿態，敗於出價18億英鎊的渣打(2888)，匯控一度表示要以自然增長來發展南韓市場，但發展一直不如渣打及花旗。
(明報記者吳綺慧、楊盈慧報道)
